Forex Vs Mutual Funds

Hedge Vs Fundos mútuos Quais são as diferenças entre um Fundo Hedge e um fundo mútuo. Existem principalmente cinco distinções fundamentais: 1. Desempenho Relativo: os Fundos Mútuos são medidos no desempenho relativo. Seu desempenho é comparado a um índice relevante, como o Índice SampP 500 ou a outros fundos mútuos no mesmo setor. Hedge Funds, por outro lado, é esperado para entregar retornos absolutos, tentando fazer lucros em todas as circunstâncias, mesmo quando os índices relativos estão para baixo. Os fundos mútuos são altamente regulamentados, restringindo o uso de vendas a descoberto e derivativos. Esses regulamentos servem como algemas, tornando mais difícil superar o mercado ou proteger os ativos do Fundo Mútuo em uma recessão. Hedge Funds, por outro lado, estão desregulados e, portanto, sem restrições. Eles são autorizados a vender a curto prazo e podem usar muitas outras estratégias projetadas para acelerar o desempenho ou reduzir a volatilidade. No entanto, uma restrição informal é geralmente imposta a todos os gestores do Hedge Fund por investidores profissionais que entendem as diferentes estratégias e normalmente investem em um Fundo específico por causa da experiência dos gerentes em uma determinada estratégia de investimento. Esses investidores exigem e esperam que o Hedge Fund permaneça dentro de sua área de especialização e competência. Assim, uma das características definidoras da Hedge Funds é que eles tendem a ser especializados, operando dentro de um determinado nicho, especialidade ou indústria que requer uma especialização específica. 3. Renumeração de gerenciamento: os fundos mútuos geralmente remuneram a administração com base em uma porcentagem de ativos sob gestão. Hedge Funds sempre remuneram os gestores com taxas de incentivo relacionadas ao desempenho, bem como uma taxa fixa. Investir para retornos absolutos é mais exigente do que simplesmente buscar retornos relativos e requer maior habilidade, conhecimento e talento. Não surpreendentemente, as taxas de desempenho baseadas em incentivos tendem a atrair os mais talentosos gestores de investimentos para o setor de Hedge Fund. 4. Proteção contra mercados em declínio: os fundos mútuos não são capazes de efetivamente proteger as carteiras contra mercados em declínio, além de entrar em dinheiro ou diminuir uma quantidade limitada de futuros do índice de ações. Hedge Funds, por outro lado, muitas vezes são capazes de proteger contra mercados em declínio, utilizando diversas estratégias de hedge. As estratégias utilizadas, é claro, variam enormemente, dependendo do estilo de investimento e do tipo de Hedge Fund. Mas como resultado dessas estratégias de hedge, certos tipos de Hedge Funds são capazes de gerar retornos positivos mesmo em mercados em declínio. 5. Desempenho futuro: o desempenho futuro dos fundos mútuos depende da direção dos mercados de ações. Pode ser comparado a colocar uma rolha na superfície de um oceano - a cortiça vai subir e descer com as ondas. O desempenho futuro de muitas estratégias do Hedge Fund tende a ser altamente previsível e não dependente da direção dos mercados de ações. Pode ser comparado a um submarino que viaja em uma linha quase reta abaixo da superfície, não impactado pelo efeito do WaveMutual Fund ou ETF: Qual é o Direito para você Os fundos negociados em bolsa (ETFs) foram descritos como as novas crianças no mercado Bloqueio de investimento, mas hoje eles estão dando fundos de fundos comuns tradicionais para o seu dinheiro. Tanto os ETF quanto os fundos de investimento são opções viáveis ​​para os investidores. Mas, com muitos fundos de investimento e ETFs disponíveis no mercado, é importante para os investidores se familiarizarem com as diferenças entre produtos para garantir que eles estão tomando decisões de investimento adequadas. Enquanto os fundos de investimento e os ETFs compartilham características semelhantes, existem diferenças entre os dois que os investidores devem considerar ao decidir qual o uso. Continue a ler para saber mais. (Veja também. Investir em fundos negociados em bolsa) Estrutura legal de fundos Tanto os fundos de investimento como os ETFs podem variar em termos de estrutura legal. Os fundos mútuos geralmente podem ser divididos em dois tipos. Esses fundos dominam o mercado de fundos mútuos em termos de volume e ativos sob gestão. Com fundos abertos, as compras e vendas de ações do fundo ocorrem diretamente entre os investidores e a empresa do fundo. Não há limite para o número de ações que o fundo pode emitir à medida que mais investidores compram no fundo, mais ações são emitidas. Os regulamentos federais exigem um processo de avaliação diária, denominado marcação para o mercado. Que subsequentemente ajusta o preço por ação para refletir as mudanças no valor da carteira (ativos). O valor das ações individuais não é afetado pelo número de ações em circulação. Estes fundos apenas emitem um número específico de ações e não emite novas ações à medida que a demanda do investidor cresce. Os preços não são determinados pelo valor patrimonial líquido (NAV) do fundo, mas são impulsionados pela demanda dos investidores. As compras de ações geralmente são feitas em um prêmio ou desconto para o NAV. (Veja também: Fundos de fechamento: proteção de investimento ou armadilha e abra seus olhos para fundos de fechamento) Estrutura legal de ETFs Um ETF terá uma das três estruturas: Fundo de bolsa de curto prazo negociado em bolsa Esse fundo está registrado sob as SECs Investment Company Act de 1940. pelo qual os dividendos são reinvestidos no dia do recebimento e pagos aos acionistas em dinheiro a cada trimestre. O empréstimo de títulos é permitido e os derivativos podem ser utilizados no fundo. As UIT negociadas em bolsa também são regidas pela Investment Company Act de 1940, mas devem tentar replicar completamente seus índices específicos, limitar os investimentos em uma única emissão para 25 ou menos e estabelecer limites de ponderação adicionais para fundos diversificados e não diversificados. Os UITs não reintroduzem dividendos automaticamente, mas pagam dividendos em dinheiro trimestralmente. Alguns exemplos desta estrutura incluem o QQQQ e Dow DIAMONDS (DIA). Este tipo de ETF tem uma forte semelhança com um fundo fechado, mas, ao contrário de ETFs e fundos de investimento fechados, um investidor possui as ações subjacentes nas empresas em que o ETF é investido, incluindo os direitos de voto associados a ser um acionista . A composição do fundo não altera dividendos não são reinvestidos, mas são pagos diretamente aos acionistas. Os investidores devem negociar lotes de 100 partes. Os recibos de depósito da empresa holding (HOLDRs) são um exemplo deste tipo de ETF. Processo de negociação Os ETFs oferecem maior flexibilidade do que os fundos de investimento quando se trata de negociação. Compras e vendas ocorrem diretamente entre os investidores e o fundo. O preço do fundo não é determinado até o final do dia útil. Quando o valor patrimonial líquido (NAV) é determinado. Um ETF, em comparação, é criado ou resgatado em grandes lotes por investidores institucionais e o comércio de ações ao longo do dia entre investidores, como um estoque. Como um estoque, os ETFs podem ser vendidos curtos. Essas disposições são importantes para comerciantes e especuladores. Mas de pouco interesse para os investidores de longo prazo. Mas, como os ETFs são tarifados continuamente pelo mercado, existe o potencial de negociação a um preço diferente do NAV real, que pode introduzir a oportunidade de arbitragem. (Veja também: Arbitragem Exprime o Lucro da Ineficiência do Mercado) Devido à natureza passiva das estratégias indexadas, as despesas internas da maioria dos ETFs são consideravelmente menores do que as de muitos fundos mútuos. Dos mais de 1.900 ETFs disponíveis, os índices de gastos variaram entre aproximadamente 0,10 e 1,25. Em comparação, as menores taxas de fundos variam de 0,01 a mais de 10 por ano para outros fundos. (Veja também: Pare de pagar taxas elevadas) Outra despesa que deve ser considerada é o custo de aquisição do produto. caso existam. Os fundos mútuos geralmente podem ser comprados no NAV, ou despojados de quaisquer cargas. Mas muitos (eles geralmente são vendidos por um intermediário) têm comissões e cargas associadas a eles, algumas das quais são tão altas como 8,5. As compras da ETF estão livres de cargas de corretores. (Veja também: The Lowdown On No Load Load Fund) Em ambos os casos, as taxas de transação adicionais geralmente são avaliadas, mas os preços dependerão em grande parte do tamanho de sua conta, do tamanho da compra e do cronograma de preços associado a cada corretora . Os clientes de conselheiros que detêm contas institucionais para seus clientes tendem a beneficiar de menores custos de negociação, muitas vezes tão baixos quanto 9,95 por compra ETF ou 20 para fundos mútuos. Devem ser dadas considerações de custo adicionais se você planeja usar a média de custo de dólar para comprar nos fundos ou ETFs, porque a negociação freqüente de ETFs poderia aumentar significativamente as comissões, compensando os benefícios resultantes de taxas mais baixas. Vantagens e desvantagens fiscais Os ETFs oferecem vantagens fiscais aos investidores. Como carteiras administradas passivamente, os ETFs (e fundos indexados) tendem a realizar menos ganhos de capital do que os fundos de investimento gerenciados ativamente. Os ETFs são mais eficazes em impostos do que os fundos mútuos por causa da forma como são criados e resgatados. Por exemplo, suponha que um investidor resgata 50 mil de um fundo tradicional do índice Standard Poors 500 Index (SampP 500). Para pagar isso ao investidor, o fundo deve vender 50 mil em estoque. Se os estoques apreciados forem vendidos para liberar o dinheiro para o investidor, o fundo capta esse ganho de capital, que é distribuído aos acionistas antes do final do ano. Como resultado, os acionistas pagam os impostos pelo volume de negócios dentro do fundo. Se um acionista da ETF desejar resgatar 50 mil, o ETF não vende nenhuma ação na carteira. Em vez disso, oferece resgates em espécie dos acionistas, o que limita a possibilidade de pagar ganhos de capital. (Veja também: Dicas de imposto de fim de ano do dinheiro) A liquidez geralmente é medida pelo volume de comércio diário, que geralmente é expresso como o número de ações negociadas por dia. Os títulos negociados minuciosamente são ilíquidos e têm maiores spreads e volatilidade. Quando há pouco interesse e baixos volumes de negociação, o spread aumenta, fazendo com que o comprador pague um prêmio de preço e forçe o vendedor a um desconto no preço para obter a segurança vendida. Os ETF, em sua maior parte, são imunes a isso. A liquidez da ETF não está relacionada ao seu volume de negociação diário, mas sim à liquidez das ações incluídas no índice. (Veja também: Diving In To Financial Liquidity) Índices de base ampla com ETFs com ativos significativos e volume de negociação têm liquidez. Para as categorias estreitas da ETF, ou mesmo produtos específicos do país que possuem quantidades relativamente pequenas de ativos e são negociadas, a liquidez da ETF pode secar em condições severas de mercado, então você pode querer se afastar dos ETFs que acompanham os mercados negociados ou têm muito Poucos títulos subjacentes ou pequenas gorjetas de mercado no respectivo índice. Sobrevivência do ETF Uma consideração antes de investir em ETFs é o potencial que as empresas de fundos irão se livrar. À medida que mais fornecedores de produtos entram no mercado, a saúde financeira e a longevidade das empresas patrocinadoras desempenharão um papel maior. Os investidores não devem investir em ETFs de uma empresa que provavelmente irá desaparecer, forçando assim uma liquidação não planejada dos fundos. Os resultados para os investidores que detêm tais fundos em suas contas tributáveis ​​podem ser um evento imponente indesejável. Infelizmente, é quase impossível avaliar a viabilidade financeira de uma empresa ETF iniciante, já que muitos são de propriedade privada. Como tal, você deve limitar seus investimentos da ETF a provedores ou dominadores de mercado firmemente estabelecidos para que ele seja seguro. A linha de fundo À medida que os produtos são lançados, os investidores tendem a se beneficiar de escolhas maiores e melhores variações de concorrência de produtos e preços entre provedores. É importante notar as diferenças entre ETFs e fundos de investimento, e como essas diferenças podem afetar seus resultados e processos de investimento. Um psicólogo da riqueza é um profissional de saúde mental que se especializa em questões relacionadas especificamente com indivíduos ricos. O branqueamento de capitais é o processo de criar a aparência de grandes quantias de dinheiro obtidas de crimes graves, tais como. Métodos de contabilidade que se concentram em impostos, em vez de aparência de demonstrações financeiras públicas. A contabilidade tributária é regida. O efeito boomer refere-se à influência que o cluster geracional nascido entre 1946 e 1964 tem na maioria dos mercados. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem inúmeras explicações. Um termo usado por John Maynard Keynes usado em um de seus livros econômicos. Em sua publicação de 1936, a Teoria Geral do Emprego.